Benchmark Cartera Canal Alcista 1T 2015 (I)

Durante este mes de Mayo los principales fondos de renta variable españoles han ido publicando las rentabilidades obtenidas durante el primer trimestre del año. Ante tales datos, he creído interesante ver cómo "de bien" o "de mal" lo ha hecho la cartera Canal_Alcista frente a los profesionales del sector.

La tónica general de los gestores durante los 3 primeros meses del 2015 ha sido la de "sacar pecho", fruto de una situación alcista de fondo muy pronunciada en los mercados como consecuencia de la conjunción de dos factores muy potentes para el lado alcista de la renta variable europea en general y española en particular, y que son el inicio del QE del BCE (arrastrando las rentabilidades de los bonos a tasas inconcebibles y provocando que el dinero fluya hacia la RV) y su opuesto, el fin de QE en USA que, anticipando una posible subida de tipos por parte de la FED hace que suba el dólar, lo cual influye en una mejora de los resultados de empresas exportadoras europeas, realimentando el flujo de dinero hacia la RV variable europea esta vez desde USA. 

Esta doble realimentación ha funcionado como si de un "turbo" se tratase, lo cual ha permitido que la mayoría de fondos tengan rendimientos muy superiores a las de sus índices de referencia. Sin embargo, el ímpetu inicial en este 2015 ha sido, en mi opinión, excesivo, y ya vemos cómo se está produciendo en estos momentos una corrección que comenzó el 14 de Abril y que en estas fechas, finales de Mayo, sigue sumando causas de continuidad (Grecia, elecciones autonómicas, etc etc...) No entraré aquí a debatir si estas "causas", tanto las alcistas como las correctivas, tienen la importancia real que se les atribuye. Me basta con decir que cuando toca contagiar el sentimiento alcista, cualquier noticia apoya al sentimiento (p. ej. las bolsas europeas suben porque el dólar baja) y que cuando toca contagiar su contrario, igual (p. ej. las bolsas europeas suben porque el dólar baja). Por tanto, y aunque los resultados aquí mostrados son exultantes en cuanto a rentabilidades durante el 1T de 2015, veremos cómo quedan estos mismos resultados en el 2T. 

Ya dije en enero en Twitter que cuando TODO sube, cualquier cosa sube, pero que cuando vengan las curvas, a ver cuántos derrapan y cuántos siguen dentro de la trayectoria... En mi opinión el rally alcista del 1T lleva ya descontados muchos de los posibles beneficios empresariales de todo el año, por lo que los valores van a estar sujetos a una exigencia muy alta en sus resultados durante todo el año. Esta es, en parte, una de las causas reales de la corrección, la cual comienza a producirse con las primeras presentaciones de resultados y, en el caso de algunos valores, aún siendo resultados muy positivos, han sido castigados en bolsa por no cumplir con las altas expectativas descontadas en el rally del 1T. Y es un ajuste entre expectativa y resultado lo que realmente constituye una corrección. 

Ni qué decir tiene de lo irreal y ficticio que han sido las rentabilidades mostradas por muchos gurús chicharreros en base a calentones de valores que ahora lideran las caídas desde el 14 de abril, día en que podemos situar el comienzo de la actual corrección (Quabit -31,91 % Inypsa -24,36% ó Urbas -16,67% entre otros desde esa fecha). Mi enhorabuena a todos los que hayan hecho dinero de esta manera, pero insisto en el hecho de que quien no sabe por qué sube algo, tampoco sabrá por qué baja, y, sinceramente, dudo bastante que haya muchos que hayan salido ganando en esos "metesacas", principalmente por dos razones: 

1. Me he cansado de lidiar con los #miasniuna que se vanagloriaban de que sus chicharros iban a subir hasta precios estratosféricos (¿Quabit a 0,43 antes de Junio? ¿Alguien ha dejado de tomarse su medicina?), por lo cual me están indicando que si esa era su expectativa dudo que hayan vendido a ningún precio (con la excepción de Codere), y ahora la realidad les devuelve a su sitio: la dureza de ver que son valores sin futuro más allá del tonteo especulador puntual.. 

2. El "inversor" que acude a la llamada de estos chicharros no es inversor ni nada que se lo parezca. Aquellos que sean conscientes de que están especulando, son eso, especuladores, y quizás a estos les haya ido bien, conscientes de lo que supone jugarse la vida al límite, pero muchos no son conscientes de ello, y por tanto son en realidad "apostadores" de casino. Han puesto su dinero ahí como lo podrían haber puesto en el 17-negro-impar de una ruleta, es decir a "vuelopluma". No hay más análisis ni más misterio. Si ganaron con ello, mi enhorabuena, pero sinceramente la ruleta tiene menos riesgo, tal y como lo demuestra el hundimiento de casi todos los que hasta el 14 de abril eran "supervalores" y que hoy son lo que siempre han sido desde que son lo que son, mientras que no tengo información acerca de que en los casinos haya dejado de salir el 17 cuando le toca, es decir, una de cada 37 veces según la Ley de los Grandes Números.

Yendo ya al resultado del benchmark de la cartera frente a los principales fondos de RV española, la imagen muestra el resultado final de rentabilidad entre 1.Ene.15 y 31.Mar.15 (La línea roja muestra la rentabilidad promedio de todos los fondos).

Fuente: http://tendenciadefondo.com/ranking-mejores-fondos-renta-variable-espana-03-abril-2015/

Gráficamente la cosa queda como sigue:

Que cada cual saque sus propias conclusiones. Yo hace mucho tiempo (años) que saqué las mías, y esos son los resultados.

De los datos anteriores destacaré lo siguiente:

• El tirón de las Small Caps frente a los Blue Chips durante el 1T 2015. Veremos cómo queda eso en el 2T...
• El buen hacer de los gestores de March. Mi decisión a comienzos de año introducir Alba Corporación en cartera no fue por capricho.
• Prácticamente la totalidad de los fondos baten al IBEX35, y los mejores casi lo doblan. Insisto en que habrá que ver si este hecho se mantiene en el 2T.
• La cartera Canal_Alcista está ligeramente por encima de la media de rentabilidad de la gestión profesional en RV.

Decir que la sola rentabilidad NO ES LA ÚNICA medida que debe tomarse en un benchmark, ya que tanto o más importantes son los ratios de riesgo asumidos, alfas, betas, rotaciones, etc etc... datos estos que publicaré en la segunda parte de este artículo.

Para cerrar esta primera parte, mostraré una pequeña comparativa de composiciones de la cartera con la de algunos de los fondos arriba mostrados, haciendo para ello uso de la información contenida en Rankia. La siguiente tabla muestra las 5 principales posiciones de 5 fondos de RV profesional y las 5 principales posiciones de la cartera Canal_Acista a 31 de Marzo de 2015.

Las flechas verdes indican que el fondo ha aumentado su posición en el valor, mientras que las rojas, que la ha disminuido. Los valores resaltados en negrita muestran valores que, a día de hoy, están en la cartera Canal_Alcista. Se puede observar que la composición más similar a la cartera Canal_Alcista es la de March Valores. 

En resumen, el 1T de 2015 ha sido bueno para todos: inversores, gestores, aficionados, especuladores, apostadores, chicharreros, gurús, vendehumos... Mucho me temo que la imagen del 2T de 2015 va a ser muy diferente... 

@Canal_Alcista

Lotería Primitiva: Mapa de Calor (I)

Inicio con esta entrada una serie de reflexiones acerca de mis últimas observaciones sobre el sorteo de la Lotería Primitiva (permítanme por favor recalcar la palabra RELEXIONES, pues no son más que eso, el que busque aquí predicciones o métodos seguros de adivinación que vaya en busca de la Bruja Lola).

La entrada que inaugura esta sección, que he llamado "Del 1 al 49", trata sobre un concepto que no he visto aún desarrollado en ninguna otra parte (lo cual no quiere decir que no exista) y por tanto creo que soy su "inventor". Este concepto es el Mapa de Calor o Mapa de Temperaturas de los números que forman parte del sorteo.

Recientemente, en el fútbol se ha puesto muy de moda hablar del "mapa de calor" al término de un partido, en referencia a las zonas por las que un determinado jugador se ha movido en el campo durante el partido, o lo que es lo mismo, las zonas más calientes del terreno de juego (representadas normalmente en color rojo) son aquellas que con más frecuencia han sido pisadas por el jugador. Por el contrario, las zonas más frías (representadas en tonos violeta) son aquellas que con menos frecuencia ha visitado el jugador. Este concepto me dio la idea de observar si en el sorteo de la Lotería Primitiva podría existir algo similar: números o zonas de números más "calientes" que otras.  

Lo primero de todo, es poner en relevancia el peso de la palabra frecuencia, ya que es entorno a ella sobre la cual gira el concepto de mapa de calor. Mucho se habla del estudio estadístico no sólo de este sorteo en particular, sino de los juegos de azar en general, principalmente juegos de casino y loterías. Es importante comenzar desmontando una serie de ideas preconcebidas que, aunque intuitivas y generalmente aceptadas como válidas, no dejan de ser sino trampantojos que nuestro cerebro se hace así mismo buscando algo para lo que está programado biológicamente, que es usar la menor cantidad de energía posible. Para cumplir con ese precepto biólogico, el cerebro no escatima en usar atajos, aunque ello le lleve a vías muertas o conclusiones erróneas. 

Una de esas conclusiones erróneas es la de creer que los juegos de azar están sujetos a las leyes y formulaciones estadísticas establecidas por esta disciplina de las matemáticas. Nada más lejos de la realidad. El típico ejemplo lo tenemos cuando nos enfrentamos a la ruleta en el casino y, por ejemplo, si sale el 17, negro, impar no-pasa, los "estudiosos" de la estadística ruletera nos dicen que es más probable que el siguiente número sea rojo, par y pasa. Falso. La bolita no tiene ni idea de que en la anterior tirada ha salido el 17, y dado que el croupier deja rodar la ruleta un buen tiempo antes de soltar la bola de nuevo, ni siquiera un estudio de posición geométrica de la bola al iniciar la tirada sirve para determinar probabilidad alguna. La probabilidad de que el siguiente número sea otra vez el 17 es la misma, ni mayor ni menor, que en la tirada anterior (1/37), y de hecho el casino le pagará lo mismo que en la tirada anterior si sale otra vez el 17. La probabilidad de que el número siguiente sea par, o impar, o sea rojo o negro es exactamente la misma que antes (1/19, dado que el 0 juega en nuestra contra). Pero nuestro cerebro se hace trampas, y cree que si han salido dos negros seguidos, la probabilidad del rojo en la siguiente tirada aumenta. Ello se debe a que hacemos uso de fórmulas y conceptos estadísticos que se basan en el concepto de probabilidad, que es un concepto teórico, mientras el casino hace uso del concepto de frecuencia, que es un fenómeno de la naturaleza.

Confundir frecuencia con probabilidad, es, valga la redundancia, algo muy frecuente y altamente probable, y es la causa de que mucha gente acabe arruinada en casinos, apuestas, juegos de azar e incluso en operativa de trading, ya que en base a esta equivocación suelen definirse estrategias de martingala que están abocadas a un fracaso seguro. El agujero que un jugador vaya a generarse en su ruina, va a depender de lo mucho o poco que tarde en darse cuenta en dejar de confundir probabilidad con frecuencia. Aunque no sólo va a depender de eso, ya que el cerebro, un órgano vago y deseoso de placer y emociones fuertes, añade a la equivocación de base ya mencionada, un ingrediente letal a la hora de generar ruinas: la dopamina. Un artículo que describe esto último a la perfección podéis encontrarlo aquí.

Siguiendo con la confusión entre frecuencia y probabilidad, la diferencia fundamental entre ellas está en que la frecuencia es un concepto empírico, y por tanto basado en observación directa de ocurrencias. La frecuencia es un concepto a posteriori. Mientras que la probabilidad es un concepto teórico, formulado en base a hipótesis y estudios que pretenden definir un modelo de comportamiento sin necesidad de que se haya producido observación anterior alguna. La probabilidad es un concepto a priori. ¿Ve ya, querido lector, la dramática diferencia entre ambos conceptos? Para establecer la frecuencia de ocurrencia de un evento, debemos estar observando ese evento, y debido a ello, no podemos establecer de antemano una probabilidad, ya que estamos obligados a seguir observando. De hecho, los famosos Pelayos que hicieron saltar las bancas de distintos casinos, lo hicieron en base al estudio de las frecuencias, y no de las probabilidades. Su método era puramente empírico, basado en observación directa de un alto número de ejecuciones del mismo experimento (ruleta), y derivando de ello después, y nunca antes, una serie de conclusiones que les llevaron a determinar, para cada casino y cada mesa, qué números eran más frecuentes (que no más probables) que otros.

Sin embargo, y todo aficionado a la estadística que se precie lo sabe, existe una cosa llamada convergencia, por la cual, cuando el número de observaciones es suficientemente alto, los resultados obtenidos al observar frecuencias convergen hacia los resultados obtenidos de aplicar las teorías de la probabilidad. Esto es lo que se conoce como Ley de los Grandes Números.

La definición matemática de frecuencia es sencilla: cociente entre número de ocurrencias positivas de un hecho concreto en un experimento (P) frente al número de ejecuciones del experimento (N). Por tanto f = P/N. Sólo cuando N tiende a infinito, frecuencia y probabilidad convergen. Por eso los casinos siempre ganan, porque usted, querido lector, no tiene capital infinito, necesario para poder participar durante infinitas tiradas. Y el error al confundir frecuencia con probabilidad es más grande cuánto menor es nuestra N.

Aclarado lo anterior, veamos ahora el concepto de Mapa de Calor en la Lotería Primitiva. Como ya he comentado, este concepto se basa en frecuencias de ocurrencia, y no en probabilidades, y, en todo caso, a la hora de hablar de probabilidades, estas serán tomadas como asíntota o eje de convergencia, y no como guía de lo que es más o menos probable.

Para poder determinar el Mapa de Calor, hay que obtener un registro de todos los sorteos celebrados desde su inicio, el 17 de Octubre de 1985. A partir de ese registro, se miden las frecuencias de ocurrencia de cada número y determinamos si esas frecuencias convergen a lo establecido por la probabilidad a priori.¿Cuál es la probabilidad a priori de que un número, del 1 al 49, salga en el sorteo? Exactamente del 12,245%. Desde el primer sorteo, se han celebrado hasta hoy unos 2700 sorteos, es decir, la N de nuestra fórmula vale 2700. ¿Es 2700 un número lo suficientemente grande como para considerarlo "infinito" de manera que frecuencia y probabilidad converjan? Ahí es donde el Mapa de Calor nos da la respuesta. Si frecuencia y probabilidad fuesen equiparables tras 2700 sorteos, todos los números deberían haber arrojado frecuencias de ocurrencia muy cercanas a ese 12,245% teórico. Si describimos a esa frecuencia como "frecuencia de temperatura 0", números con frecuencias mayores serían números calientes, y los de frecuencia menor, números fríos. 

Veamos qué aspecto tiene por tanto el Mapa de Calor de la Lotería Primitiva tras 2700 sorteos:

¡Sorpresa! Tras más de 2700 sorteos, vemos que, efectivamente, existen números más calientes que otros, y el 30 se lleva la palma, con un 13,61% de frecuencia frente al 12,245% de probabilidad. En el extremo opuesto, tenemos al 25, con un 10,46% de frecuencia. ¿Las razones de ello? Supuestamente estamos ante un juego de azar... o ... ¿no? Dejo a la imaginación del lector que elabore sus propias teorías matemáticas y/o conspiratorias al respecto.Yo, como tantas veces digo, me limito a observar...

Sin embargo, existe un elemento disruptor a añadir a todo lo anterior, y es... si debemos asumir que el comportamiento observado históricamente se mantiene a corto plazo o, dicho de otra manera, ¿cuál es el Mapa de Calor si consideramos sólo los sorteos de 2015 (unos 50)? Esto lo dejo para la siguiente entrega de esta serie de artículos, pero ya avanzo que tiene un aspecto dramáticamente muy diferente, y, por tanto, se concluye que el comportamiento no es fractal (el comportamiento observado a corto plazo no es réplica del comportamiento a largo plazo), y esto es lo peor que le pude ocurrir a un cazador de patrones como es el león que escribe estas líneas...

A partir de aquí, y a la hora de establecer una estrategia para sellar un boleto que nos otorgue más posibilidades de acertar (si es que eso tiene algún sentido...) se nos abren 3 vías:

1. Asumir como válida la Ley de los Grandes Números, que establece que, a la larga, todas las frecuencias deben converger a 12,245%. En ese sentido nuestros números favoritos deberían ser, principalmente, el 8 y el 25, y el 30 deberíamos evitarlo a toda costa.

2. Pensar que, tras un alto número de ocurrencias (y 2700 lo es), las divergencias observadas son debidas a una "causa" (no uniformidad de las bolas, giro imperfecto de los bombos, manipulación del sorteo...) y que dicha "causa" se mantendrá en el tiempo. En ese caso, el 30, acompañado de 5 números amarillos, sería nuestra combinación.

3. Descartar todo lo anterior por considerarlo trasnochado, paranoico o sin base científica y dejar en manos de la diosa Fortuna nuestra suerte en forma de boleto generado automáticamente o ser fieles a nuestra combinación fetiche que llevamos jugando años. 

Lo más probable es que cualquiera de las tres decisiones anteriores nos lleve al mismo resultado, que es el de seguir siendo pobres, ya que, al fin y al cabo, la probabilidad de acertar los 6 es de 1 entre 13 millones y la probabilidad de tener 0 aciertos es de 1 entre 2,26 (un 43 %).

Así que, si ya sé que no, pero como dice José Mota... ¿y si sí?

http://www.rtve.es/alacarta/videos/jose-mota-presenta/mota-apartes-precuernos/3129724/

@Canal_Alcista

Respuesta al ataque de Gesprobolsa

La presente entrada tiene como objetivo rebatir el injustificado ataque recibido por Gesprobolsa a mi persona, comentarios y OPINIONES sobre la empresa Eurona Wireless Telecom. Dicho ataque puede leerse en http://www.gesprobolsa.com/eurona-nos-toca-seguir-demostrando-las-cosas/

El contenido de dicho ataque sobre mi persona no se sostiene, y, de hecho, Gesprobolsa NO PRESENTA PRUEBAS DOCUMENTALES DE SUS ACUSACIONES.

1º Estos señores afirman que yo digo que "las manos fuertes están vendiendo"

Es completamente falso que yo haya afirmado nunca tal cosa. Puede observarse claramente cómo no aportan prueba documental alguna sobre su acusación, y se limitan a dar SU opinión acerca de los que ellos consideran "manos fuertes". 

Yo nunca me he pronunciado acerca de la posición de ninguna mano fuerte en la empresa, decir lo contrario es FALTAR A LA VERDAD. Es algo que Gesprobolsa no puede demostrar, pues no existen tales comentarios por parte de mi persona. Sí existen esos comentarios vertidos por otras personas completamente ajenas a mí. Gesprobolsa se confunde... ¿deliberadamente?

2º  Estos señores hablan de una comparativa con Masmovil Ibercom 

Todo viene a raíz de lo publicado por mí en el siguiente post

http://educafinanzas.org/index.php/club/blog/canal_alcista/580-gowex,-eurona-y-por-qu%C3%A9-un-hr-no-siempre-es-lo-que-parece-ii

Ahí se puede observar que publico CIFRAS OFICIALES DE LA EMPRESA, remitidas en HR a la CMNV http://www.eurona.net/wp-content/uploads/2015/04/150527-HR-EEFF-2014-v.Final-Bis.pdf

En la página 8 de este HR se observa la tabla publicada en mi post. Por tanto, la información reflejada por mi, NO ES FALSA. Más adelante, en el mismo HR, página 13, aparece la Cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2014 que, a no ser que se trate de una errata, REFLEJA PÉRDIDAS de -1.268.620 € Insisto, información publicada por la propia empresa.

Como se puede ver en el post publicado por mí, en ningún momento hago mención de que "Eurona había facturado 14M de € y no había llegado ni a la mitad de lo previsto"  tal como ellos afirman en su comunicado. ¿De dónde se sacan tal afirmación? Como pueden ver, nuevamente lanzan una acusación FALSA sin aportar prueba documental alguna.

Para más INRI, en mi post, que está dedicado a la interpretación que algunos lectores hacen de los HRs de Eurona, no hablo de manos fuertes y me limito a mostrar el comportamiento histórico de la acción, es decir, UN HECHO, y a opinar sobre MI visión particular de la evolución futura de dicho valor. ¿Por qué Gesprobolsa ha llegado a este nivel de irritación ante un post que emite una OPINION acerca de que la acción de  Eurona no se revalorizará un 300 % en 2 años? ¿Qué intereses tienen ellos en que no salgan a luz estas opiniones? ¿Por qué deben recurrir a este tipo de comunicados?

3º Nombran un acuerdo con TRG Telecom que yo no he negado en ninguna ocasión. 

En el post publicado por mi, está la prueba de que no he negado en ningún momento la existencia de dicho acuerdo, sino la exageración sobre el mismo que realizaba una persona completamente ajena a la empresa.

4º WiFi Madrid

Como bien queda reflejado, el día que la Señora Esperanza Aguirre propone cubrir Madrid con Wi Fi gratis, los señores de Gesprobolsa se lanzan a una piscina que no saben si está llena o vacía, indicando que "ser proveedor WiFi de Madrid" está ya más cerca de Eurona. Publicar algo así, es capcioso, pues puede dar a entender al inversor no experto que Eurona está en negociaciones con la autoridad competente de licitar dicho acuerdo, algo que es imposible pues aún se desconocen los resultados de unas elecciones que están por celebrar en el momento de publicar esa "información". Es en ese sentido en el que me quise expresar al decir que "ser proveedor WiFi de Madrid está más cerca" es mentira, ya que se trata de una mera suposición, no de un hecho.

Para más vergüenza ajena, Gesprobolsa se escuda en que Eurona ha mostrado su interés... ¡¡¡ POR TWITTER !!!!! ¡¡¡¡ NUEVA FORMA DE HACER NEGOCIO SEÑORES !!!!

Señores de Gesprobolsa, para que "ser proveedor de WiFi Madrid" sea algo que esté más cerca de Eurona, no basta con que la empresa publique un twit. Y LO SABEN.

5º En el punto ¿a qué se dedica ese señor? Gesprobolsa descarga todo su odio e inquina hacia mi persona, vertiendo falsedades como las siguientes:

1º Difamarnos a nosotros -> Absolutamente FALSO. Opinar de manera contraria a sus sesgadas e interesadas "informaciones" no está recogido como "difamación" en el código penal.

2º Difama a Eurona publicando información falsa de la empresa. -> Absolutamente FALSO. Opinar de manera contraria a las sesgadas e interesadas "informaciones" deGesprobolsa no está recogido como "difamación" en el código penal. Nada de lo publicado por mi es información falsa sobre Eurona, como la propia empresa podrá atestiguar. El mismo CEO de Eurona, Jaume Sampera, se puso en contacto conmigo por email, al cual respondí (y esto son PRUEBAS QUE PUEDO APORTAR) y en el que quedó claro que mis opiniones para nada son informaciones y que en ningún caso nada de lo dicho por mi incurre en falsedad alguna. Si así hubiese sido, la empresa habría tomado las acciones legales pertinentes. No me consta esto último.

3º Manipula la cifra de resultados tomando solo el informe individual y no consolidado. En este punto, me limito a reproducir la información contenida en el HR emitido por Eurona a la CMNV, y, por tanto, es información pública y veraz. Ya he comentando antes que no existe manipulación alguna por mi parte de las cifras de la empresa. La referencia al informe individual, la hice para mostrar en el post la gran disparidad que existe entre la realidad de la empresa y las expectativas de algunos lectores de revalorizaciones de 300 % en el valor de la acción. Es por tanto un ejercicio meramente ilustrativo con información REAL proporcionada por la propia empresa sin ningún ánimo de daño, y con el único objetivo de mostrar por qué yo, a título personal, considero que no es posible una revalorización del valor de la acción del 300 % en 2 años.

4º Indica que todos los inversores manos fuertes “huyen” del valor. Absolutamente FALSO. Gesprobolsa es incapaz de demostrar dónde me he expresado yo en esos términos.

5º Tiene algo personal contra EURONA. Absolutamente FALSO. Esto es un mero juicio de valor suyo y se descalifican ellos mismos emitiendo opiniones que no pueden demostrar.

6º sus informaciones solamente hacen referencia a tweets y nunca los post completos donde detallamos siempre el por que de las cosas, usa los tweets para manipular el contenido de los mismos. Absolutamente FALSO y, en este caso, se trata de algo completamente absurdo.

7º Eurona debería tomar medidas contra este señor por publicar información manifiestamente falsa contra su empresa. Si la empresa hubiese considerado que lo publicado por mi hubiese incurrido en falsedad, me lo habrían advertido. Insisto que puedo probar una comunicación vía email con el CEO de Eurona Jaume Sanpera en la que para nada se me advierte de que yo esté publicando información falsa. El señor Sanpera me expresó en su email su preocupación por el hecho de que el proyecto de Eurona no fuese correctamente entendido, y ante esa preocupación, respondí que me ponía a su total disposición  a fin de realizarle una entrevista personal que luego publicaría en el mismo medio donde manifesté mis anteriores opiniones.

¿Es esto "tener algo personal contra Eurona"?

Por último, los señores de Gesprobolsa vuelven a no decir la verdad al afirmar que yo compré en algún momento acciones de la empresa Cementos Portland. Jamás he sido comprador de tal valor, hecho que puedo demostrar ante notario, y hecho que ellos no ha podido demostrar.

Por tanto, ante las manifestaciones completamente TORTICERAS Y SESGADAS de Gesprobolsa hacia mi persona, debo decir:

1. Que perjudican a la empresa Eurona Wireless Telecom, ya que Gesprobolsa está comprometiendo el buen nombre de la empresa sin su permiso. Eurona debería tomar medidas contra estos señores para que estos lamentables hechos no se reproduzcan en el futuro.

2. Que perjudican a su  clientes, ya que están intentando limpiar su imagen a costa de ensuciar la mía de manera TORTICERA Y SESGADA. ¿Qué ganan estos señores haciendo estas cosas? En mi opinión se están pegando un tiro el pie...

3. Que todas las opiniones vertidas por mí sobre la empresa EURONA WIRLESS TELECOM son, como su propia palabra indica OPINIONES, Y NO INFORMACIÓN. Y siempre referidas a la posible evolución del valor en bolsa, es decir, un hecho completamente opinable. Y es que parece ser que opinar de manera contraria a Gesprobolsa, para estos señores es constitutivo de delito. A esto se añade e hecho de que siempre que expongo una cifra o un hecho relevante, cito las mismas fuentes de la empresa, por lo que es imposible su falsedad.

4. Que desde estas líneas EXIJO PUBLICAMENTE A GESPROBOLSA que se retracten públicamente de las falsedades vertidas o que, de mantenerlas, las demuestren con HECHOS DOCUMENTALES. De no recibir nota pública de retracto en las próximas 48 horas hábiles tras la publicación de esta entrada, procederé a tomar las medidas legales oportunas.

5. Que invito a Gesprobolsa a que, si es verdad la gravedad y el daño de lo por mi publicado, que inicien acciones legales al respecto. ¿Por qué no lo hacen? ¿Por qué han preferido ejecutar una acción de daño público de mi imagen exponiéndose a que les exija las pruebas de todo lo que dicen y que no pueden aportar?

6. Recordar a quien pueda leer este post, que existe una comunicación de la CMNV acerca de Gesprobolsa y su relación con el mercado de valores, ya sea Mercado Continuo o MAB:

7º Queda perfectamente reflejado en mi post, que las opiniones vertidas por mí son particulares y no deben ser tenidas en cuenta como asesoramiento financiero:

Disclaimer

 

La información que aparece en esta web contiene opiniones libres y particulares sobre la profesión de trader, comentarios sobre los mercados o sobre instrumentos financieros. No puede, ni debe ser interpretada bajo ningún concepto como un asesoramiento financiero, o como recomendaciones de compra o de venta de activos financieros. Es el lector el que toma la decisión. Por tanto, declinamos toda responsabilidad de cualquier decisión de compra o de venta de títulos, valores y/o activos cotizados en los mercados regulados, por influencia de dichas opiniones o replicando las posiciones publicadas en la web.

Para acabar, me gustaría que me respondiesen a las siguientes preguntas:

• ¿Por qué le molesta tanto a Gesprobolsa que haya publicado un post hablando de cómo la gente exagera los HRs de la empresa? 
• ¿Por qué considera Gesprobolsa que un artículo así es "arrojar información falsa sobre a empresa"?
• ¿Por qué le causa tanta rabia e indignación a Gesprobolsa que yo diga abiertamente que no creo que la acción se revalorice un 300%?
• ¿Por qué Gesprobolsa se inventa que yo digo "que se van las manos fuertes", que hablo de "14 millones" o que compro "Cementos Portland" sin aportar pruebas de unos hechos que son falsos?
• ¿Por qué a Gesprobolsa le indigna que yo muestre a sus lectores que un twitter de Eurona interesándose por una propuesta que ni siquiera existe como realidad no significa que "ser proveedor wifi de Madrid esté más cerca"?
• ¿Qué busca Gesprobolsa con todo esto? ¿Publicidad
• Gesprobolsa conoce que mi persona está asociada al anuncio de la burbuja Gowex (posteriormente estafa) meses antes de que estallase. ¿Temen ahora algo similar? Quede claro que en mi post, dejo claro que Eurona no es Gowex. ¿Qué temen entonces estos señores que ni siquiera son de la empresa?
• ¿Nos veremos en los tribunales? Si no rectifican su comunicado, sí. Primero porque ejecutaré acciones legales y, segundo, porque si no rectifican, entonces consideran que he cometido un delito. ¿Por qué no denuncian? Por tanto, parece claro cómo va a acabar esto, y una de las dos partes se verá obligada, por orden judicial, a retractarse de lo dicho.