Simetría - Punto 10

Simetría - Punto 10

Me arriesgo a escribir esto, aún a sabiendas de que afronto unas altas probabilidades de que no se cumpla lo que aquí escribo. Lo hago tras mis observaciones del viernes 22 de enero en las que comprobé que el rebote de ese viernes y las sesiones que llevamos de semana, venían indicadas en el patrón como pasos previos al punto 10 y, que de ser cierto el patrón, esto es inminente.

Recapitulemos. Venimos de aquí http://canalalcista.blogspot.com.es/2015/09/simetria-como-patron-fiable-de.html y estamos ya así:

Figura 1:

El patrón es un fractal de 7 años en el Ibex sin dividendos (2009 a 2016) que lleva 9 de 10 puntos completamente cumplidos y también ha cumplido ya gran parte del tramo 9-10. Por tanto, el patrón se ha cumplido ya ¡¡¡¡ en un 99,4 % del tiempo !!!! Y es que tras las observaciones del viernes 22, el punto 10 se alcanzaría en apenas unos días... Pero antes de desvelaros el final (qué día se llegará al mínimo y qué nivel será en el que haga suelo), os mostraré la observación que hice el pasado viernes. Para ello, hagamos zoom del tramo 10-9 de 2009 por un lado y del tramo 9-10 de 2016 por otro. Y comprobemos...

Antes de seguir....

LOS CONTENIDOS QUE VIENEN A CONTINUACIÓN SON UNA MERA OBSERVACIÓN Y ANÁLISIS DEL AUTOR, CARENTES DE NINGUNA INTENCIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA DE RECOMENDACIÓN, POR LO QUE DE NINGUNA MANERA EL AUTOR SE RESPONSABILIZA DE LAS DECISIONES DE INVERSIÓN QUE SE ADOPTEN TRAS LA LECTURA DE ESTE ARTÍCULO.

Cojamos primero la primera mitad  del tramo 10-9 de 2009, es decir, el tramo inicial del patrón, cuyas fechas son 9 de Marzo de 2009 (punto 10) a 27 de Mayo de 2009 (punto medio del tramo 10-9). Este es su aspecto:

Figura 2:

Sé que esto no les dice nada... A mi sí, Y MUCHO. Habrán notado que he omitido el precio.  No nos importa el precio, sino la forma que éste adopta en su movimiento: nos importa el fractal, corroborado además por el volumen. 

Cojamos ahora las fechas "espejo" equivalentes en el tramo 9-10 de 2016. El fractal adopta la forma simétrica a la de arriba a partir del 4 de noviembre de 2015 (Para quien piense que esta es una apreciación capciosa o sacada de la manga, la estructura del fractal refleja que las formas se superponen en esa fecha. No me culpen a mí de tal "arbitrariedad" e indaguen un poco más en el análisis de formas fractales). Insisto, no tiene que ver con el precio, sino con la forma. Por eso en Mayo de 2009 estábamos en 9500 y en Noviembre de 2015 en 10500. Repito: no nos importa el precio, sino la forma que este adopta en su movimiento: nos importa el fractal. 

Obtenemos, a partir del 4 de noviembre de 2015 y hasta el día 22 de enero (día en que hice este estudio) que el precio adopta la siguiente figura: 

Figura 3:

Dado que partimos de la suposición de que el punto 10 aún no se ha alcanzado en 2016 (de otra manera el patrón ya no estaría activo), tenemos que determinar a qué día en el futuro a partir del 22 de enero equivale el 9 de Marzo de 2009 (punto de suelo) en términos fractales. Para ello hay que observar y estudiar detenidamente las formas... Sé que todavía no le encuentran parecido... Vamos a avanzar un poco...

Estamos hablando de simetría respecto de un eje, y, por tanto, de comportamiento en espejo. Por tanto, procede espejar una de las imágenes para superponerla sobre la otra. Dado que buscamos "el futuro" en 2016 y conocemos el pasado de 2009, es la imagen de 2009 la que hay que espejar y superponerla a la otra. Si espejamos la figura 2 obtenemos esto:

Figura 4:

Aunque crean que ya han visto el parecido, no es así... A primera vista parecería que el mínimo del 9 de marzo de 2009 se alcanzó el 20 de enero de 2016, cosa que sospeché en un principio y casi di el patrón por finalizado en 8281... Pero un análisis con lupa más detallado me reveló otra cosa muy distinta... La pregunta que había que hacerse es si la subida del viernes 22 estaba reflejada en el patrón como rebote y no como giro (el 9 de Marzo se produce giro, no rebote)... y llegué a esta conclusión: Miren las figuras 2 y 3 de nuevo. Pero mírenlas atentamente. ¿Qué observan? 

Pues como bien se indica en cada figura, el tramo de la figura 2 tiene un 37,10 % de recorrido, mientras que el tramo de la figura 3 tiene un 16,71 %... Si el patrón se hubiese cumplido y ambas figuras, 2 y 3 fuesen fractales, el % debería ser muy similar, ¡y hay una diferencia de más del 100 %! Por tanto, una de dos, o el patrón es inválido (extraño tras haber cumplido 9 de 10 puntos) o si es válido, no está cumplido aún a día 22 de enero y desde ese nivel, 8722, quedaría alrededor de un 20 % de bajada adicional.

Superpongamos las curvas y veamos qué ocurre si los mínimos del 20 de enero de 2016 los hacemos coincidir con el 30 de Marzo de 2009. Primero, la superposición sin referencias marcadas:

Figura 5:

Alguno ya se habrá dado cuenta de las evidentes coincidencias del patrón y hacia donde nos lleva... Aquí la hoja de ruta completa:

Figura 6:

Podemos ver que los mínimos del día 20 de enero, se podían predecir PERFECTAMENTE DESDE EL 4 DE NOVIEMBRE, y que dichos mínimos NO SON SUELO. Además, los volúmenes nos confirman el patrón. 

Nótese el punto 5: es el punto más importante de este fractal, que para 2016 tiene un nivel de 8934. Si por la razón que sea, antes de llegar al punto 10 se sobrepasan los 8934 en un cierre diario, el patrón se anula y el Ibex se daría la vuelta hasta 9200 como primer nivel y puede que hasta 10.000 después.

Como he venido diciendo (aburriendo) estos días, la simetría me "predecía" el rebote del día 22 (tramo 6-7) y hasta podía aproximar cuánto iba a ser el rebote, ya que el tramo espejo del 2009 marcaba un 61 % Fibo del tramo 5-6 (lo que hubiese llevado al Ibex a 8678 el día 22 y lo llevó no muy lejos, 8722). 

Como también he dicho estos días, si el patrón seguía cumpliéndose, venía un tramo 7 lateral-plano, que es donde estamos ahora, lateralizando sobre los 8722 alcanzados. Cumplido esto (y ya se ha cumplido, es a lo que estaba esperando para publicar este artículo), viene otra zona plana (8) que o bien podría ser una extensión de la 7 sin necesidad de bajada o bien hacer un plano sobre los 8600. En cualquier caso, no serían subidas ni bajadas fuertes. Y esto precede a un fuerte tramo de bajada (9) hasta el suelo final en 10.

Y ahora las preguntas del millón: ¿cuándo se alcanza el punto 10 y en qué precio? 

Para la primera pregunta, cuándo, si sumamos sesiones desde el 30 de Marzo (punto 6) al 9 de Marzo (punto 10) van 21 días. Si al día 20 de enero (punto 6) le sumamos 21 días, nos sale... 10 de febrero de 2016. Ojo que, "casualidades" de la vida, resulta que la fecha no es cualquier fecha... 

La bolsa se está moviendo estos días al son que toca el petróleo, y dos son los factores principales que están moviendo el precio del crudo estos días. Por un lado, tensiones alcistas debido a rumores de reunión OPEP para recorte de producción. Pero son eso, rumores... Por otro lado, está la presión bajista por el miedo a que Irán inunde el mercado con más producción toda vez que las sanciones han sido levantadas. Un hecho que quizás no sea conocido por muchos, es que las instalaciones de producción de Irán están obsoletas y necesitan de una fuerte inversión antes de que puedan funcionar al 100 %, por lo que los datos de producción reales de los iraníes pueden decepcionar a los bajistas al ver que no pueden poner en mercado ni la tercera parte de lo que dicen "quere poner". Y esto sí sería un empuje claramente alcista. Y, qué cosas, ¿cuándo anuncia Irán sus primeros datos de exportación de petróleo? Lo crean o no, el 10 de febrero de 2016. Insisto, a diferencia de la rumoreada reunión de la OPEP (que no sabemos si tendrá o no lugar, y, de tenerlo, no sabemos cuándo), el tema iraní sí es una fecha ya existente en el calendario. Es más, diría que la famosa reunión de la OPEP no ocurrirá hasta que se sepa este dato iraní, y por tanto sería posterior al 10 de febrero. 

Ahora, la segunda pregunta del millón: ¿En qué precio se hará suelo? Hay 4 estimaciones posibles:

Estimación 1. Entre el punto 7 y el punto 10 de 2009 (que está en 6817) hay una diferencia de 1226 puntos. El punto 7 en 2016 es el 22 de enero con 8722. Si le restamos 1226 nos da 7496.

Estimación 2. Entre el punto 7 y el punto 10 de 2009 (que está en 6817) hay una diferencia de un 15 %. Si al punto 7 en 2016 (8722) le restamos un 15 % de bajada, nos da 7413.

Estimación 3. Entre el punto 1 y el punto 10 de 2009 (el fractal bajo estudio entero) hay una diferencia de 2693 puntos. El punto 1 del 4 de noviembre de 2015 está en 10473. Si le restamos 2693 nos da 7780.

Estimación 4. Entre el punto 1 y el punto 10 de 2009 (el fractal bajo estudio entero) hay una diferencia de 28,31 %. El punto 1 del 4 de noviembre de 2015 está en 10473. Si le restamos una caída del 28,31% nos da 7508.

A la vista de lo anterior, estaría por concluir que entre los días 9 y 10 de febrero de 2016 el Ibex haría suelo y lo haría en los 7500 puntos (+ - 100 puntos) aproximadamente.

Todo lo anterior puede quedar anulado de un plumazo mañana mismo. Basta con que siga subiendo el petróleo sin esperar a Irán para destrozar lo que queda de patrón o simplemente que nuestros políticos se pasen de frenada en su juego de tronos... 

Pero lo que nadie me puede quitar ya, es que en un patrón fractal de 7 años, se han cumplido ya 9 de 10 puntos y en el último tramo, el 9-10, se han cumplido ya 7 de los 10 subtramos identificados, y que tras 7 años, sólo quedan 13 días y sólo 10 sesiones, SOLO 10 SESIONES, para confirmar el 100 % del patrón.

Para acabar, sólo una nota científica a este análisis. Aunque a muchos todo lo dicho les sonará a bola de cristal, fricada, ida de olla o humo, hay una ciencia detrás del análisis de patrones, y más en concreto de los patrones fractales, de los cuales la simetría es uno de ellos. Y este patrón es un patrón de simetría entorno a un eje temporal, que establece que, dados 2 puntos temporales A y B equidistantes entorno a un punto central (eje) O, lo ocurrido en el tramo AO se producirá justo de forma inversa en el tiempo en el tramo OB, o lo que es lo mismo, lo que era ir hacia adelante en el tiempo AO es fluir hacia atrás en el tiempo en OB.  En nuestro caso, lo que en 2009 y 2010 eran subidas, son bajadas en 2015 y 2016. De ahí que espejando los gráficos de Marzo, Abril y Mayo de 2009 obtenemos los de Noviembre, diciembre de 2015 y Enero de 2016.

Si esto de la simetría temporal y el comportamiento en espejo del tiempo les suena a fantasía desprovista de ciencia, lamento decepcionar su escepticismo al mostrarles que hay mucha más base científica de la que creen... y se está trabajando en esta teoría a nivel cósmico.

http://www.abc.es/ciencia/abci-proponen-existencia-universo-espejo-tiempo-fluye-hacia-atras-201601251312_noticia.html

Como ya dije en el artículo de septiembre, la simetría descrita en mi patrón tiene también una explicación socio-político-económica: los problemas no resueltos a los que se le dio patada para adelante en su momento, generan en dicha patada comportamientos alcistas en bolsa, que cuando el problema reaparece como un boomerang, se transforman en patrones bajistas espejos de los comportamientos alcistas anteriores. Esto está perfectamente explicado y desarrollado en el artículo de Septiembre.

Y todavía tenemos que aguantar a los falsos contrarians decir que ellos saben lo que va a pasar y que los demás somos amargados sin criterio ni capacidad de analizar mercados. Mi amigo @victorleonardib sabe de qué y quién hablo... Pues desde que ese contrarian que Víctor y yo sabemos empezó a negar el tramo bajista llamándolo "simple corrección", ya hemos perdido 2500 puntos. Supongo que el día que bajemos a 5500 (que llegará... pero no será en 2016) también será una corrección dentro del tramo alcista de fondo... y bastará con poner las excusas adecuadas para explicar por qué sus clientes pierden dinero teniendo él razón. Mi amigo @armando_pollos os puede contar más sobre el "Excuse Management"... Pronto en el blog :-)

P.D: sé que puedo publicar este artículo sin preocuparme de que ninguno os hagáis millonarios con él, ya que, al igual que el anterior artículo de septiembre, ninguno os lo creeréis :-) (y al que se lo crea, insisto, no me responsabilizo de los posibles resultados negativos, al igual que si ganáis, ninguno me dará un trozo de su ganancia en reconocimiento y agradecimiento).

Estrategias de Inversión - Los básicos

Aspectos básicos de toda estrategia de inversión

Inauguro con este artículo una nueva entrega en el blog, cuya temática estará centrada en las estrategias de inversión.

Cuando se habla de estrategias de inversión, se suele tener la creencia de que definir una estrategia de inversión consiste en sesudos análisis de los distintos mercados, sectores, indicadores, fundamentales etc etc etc que llevados a una hoja excel y tras aplicarles kilométricas "cojofórmulas" nos dan, a modo de alquimia, el sistema de inversión perfecto. 

Primer error: una estrategia de inversión NO es un sistema de inversión.

Si bien todo sistema de inversión debería tener su estrategia, la realidad demuestra que muchos sistemas de inversión son en realidad tácticos. Y al contrario, no toda estrategia de inversión acaba traduciéndose en un sistema (yo, por ejemplo, no tengo nada de eso llamado "sistema").

Estrategias de inversión hay muchas, casi tantas (o más) como inversores. Pero hay algo, un ingrediente esencial, que no debería faltar en ninguna estrategia (sea de inversión o de lo que sea): el sentido común. Lamentablemente, como en la vida real, es más, aún con mayor abundancia que en la vida real, en el mundo de las inversiones a nivel doméstico (retail) el sentido común es lo que más escasea, y es lo que hace que más del 90 % de las estrategias sean perdedoras. (En esto se basan las cuentas de trileros y vendehumos como @retail_invstmen y demás, que sabiendo la falta de sentido común de la gente, su avaricia, y su falta de formación y criterio, llevan a miles por la senda de las pérdidas mientras ellos se hacen de oro vendiéndoles a sus seguidores las basuras que ellos previamente han comprado a precio de ganga).

Hace poco (escasos minutos) publiqué una serie de tweets que resumen los básicos de toda estrategia de inversión, aspectos que deben estar perfectamente definidos antes de realizar ninguna entrada. Como una imagen vale más que mil palabras, la siguiente imagen (con su correspondiente enlace a los tweets reales) recoge los tweets publicados a este respecto:

https://twitter.com/canal_alcista/status/687275540051562497

Bien, cada uno de los aspectos mencionados en estos tweets son un mundo en sí mismos, y merecen un artículo por sí solos, algo que iré haciendo en el futuro. Y es que es fácil, por ejemplo, decir que hay que saber DONDE entrar antes de entrar, pero no tan fácil es tomar la decisión adecuada. Y como digo, eso supone el 50 % de los errores en una estrategia de inversión: una incorrecta toma de decisiones a la hora de escoger nuestros valores. Basarse únicamente en aspectos de análisis técnico (AT) para elegir nuestros valores lo normal es que dé lugar a estrategias no ganadoras, salvo que se sea trader a muy corto plazo (y en tal caso se trata de operaciones tácticas, no estratégicas). 

Y por qué digo lo anterior... pues por lo que yo llamo el "tercer principio de la inversión de @canal_alcista: se gestionan momentos, no precios". El AT puede ser una herramienta de ayuda para establecer una estrategia, pero nunca puede ser quién nos dé la última y definitiva respuesta. Lo mismo aplica al análisis fundamental (AF) y cualquier otra herramienta: son ayudas, no bolas de cristal. Es por eso que cuando alguien me habla de su indicador XYZ infalible no puedo evitar esbozar una sonrisa displicente...

Vemos por tanto, que la forma de definir el DONDE estar es crucial para no estar en el lugar equivocado en el momento incorrecto (por ejemplo apostar por commodities o a valores basados en commodities es un error por mucho que se repita una y mil veces que "a estos precios no puede bajar más"), y que elegir ese DONDE no es, en efecto, tarea fácil ni trivial, no existiendo ningún indicador mágico.

Pero igual de importante es saber elegir la componente de SALIDA de la estrategia, que insisto, debe quedar clara antes de realizar la entrada y ser respetada en todo momento... siendo muy habituales los 3 fallos de salida que he mencionado antes, ya sea porque no se define una estrategia de salida o, porque aún habiendo sido definida, no la respetamos ya que nuestra aversión natural a las pérdidas nos produce cortocircuitos neuronales cuya conclusión es uno de esos 3 fallos, mantras muy repetidos por gente sin experiencia y/o formación o, simplemente, carentes de sentido común o con un ego incontrolable. Las estrategias de salida, al igual que la selección de valores, son un mundo en sí mismas, no siendo trivial su correcta definición. Pero más importante que esto es la fortaleza mental para respetarlas.

Respecto de la componente de ENTRADA de la estrategia, si bien es importante, fallos en esta componente no suelen traducirse en pérdidas de capital graves (cosa que sí ocurre si definimos mal el DONDE y la SALIDA) sino en pérdidas de rentabilidad positiva o coste de oportunidad. Aquí, es importantísimo seguir mi tercer principio de la inversión: gestionar momentos, no precios. Nuevamente, AT y AF son posibles ayudas y nunca bolas de cristal ni indicadores mágicos.

Cada uno de estos aspectos, insisto, merece una (o varias) entradas por sí mismos, pero baste este artículo de introducción para resumir los básicos de toda estrategia de inversión: si no son tenidos en cuenta antes de entrar, lo más probable es que formes parte del amplio grupo de #palmapastas que invade Twitter al grito de "chicharros boom boom"o "ya no puede bajar más".

Aprovecho para resumir aquí los 4 principios de la inversión de @canal_alcista:

1. Observación: antes de operar, observar, observar, observar y observar. Eso exige paciencia.

2. Cuestionar siempre lo establecido: cuanto más establecida sea una creencia, más probabilidades hay de que sea falsa o empiece a dejar de cumplirse.

3. Se gestionan momentos, no precios: la pregunta "¿ves XYZ atractiva a estos precios?" carece de sentido.

4. Claridad y simplificación: si no está claro que sí, entonces está claro que no.

Con los tweets mostrados arriba y los 3 principios de inversión citados, resumo más del 90 % de mi operativa. Digo esto porque en los últimos 2-3 meses he recibido multitud de veces (tanto en Twitter como en la vida real) la pregunta de "¿y cómo es posible que esto se te dé tan bien?". La respuesta que doy es muy sencilla y sincera: "porque sé leer, sumar y restar, no hace falta más". Al dar esta respuesta la gente me mira con ojos asesinos y contraataca con el "pero si eso lo sabe hacer todo el mundo"... Lo siento, no. Que muchos sepan "leer" no significa que sepan entender lo que leen. Que muchos sepan "sumar y restar" no significa que se molesten en saber cuánto ganan cuando ganan y cuánto pierden cuando pierden, y eso lleva a errores sistemáticos.

Como la respuesta de "porque sé leer, sumar y restar, no hace falta más" no parece calar en la gente, que espera recibir en su lugar un tratado de inversión a lo Warren Buffet, pues veo interesante ampliar dicha respuesta con entradas como este artículo. Los básicos de toda estrategia de inversión mostrados aquí y los 3 principios de la inversión de @canal_alcista no son más que una forma elaborada y ampliada del "porque sé leer, sumar y restar, no hace falta más".